一 . 印度市场预览

印度近10年比较热门,原因有三个:

• 中国制造业成本不断攀升。

第一财经的《中国与全球制造业竞争力》报告中显示中国制造业的成本在过去10年里上升了将近1倍，并且将持续升高 (张, 2018)。制造业成本升高带动的各行各业的成本上涨。问题是高新技术在全球产业链中仍然占比低，依靠劳动力的低技术生产仍然让中国成为全球生产大国。这样的矛盾，导致工厂迫切需要寻找成本更加低廉的地区。非洲和印度目前是全球工厂下一个迁移地。非洲由于其混乱的环境，缺乏相关的人才以及培训，基础设施严重不足，政治上诉求和各国之间不同，欧美跨国企业仍然大部分只是从非洲获取资源包括石油，钻石和有色金属 (朴, 2014)。

• 2. 印度GDP的增长。

和中国比起来，印度的GDP增长并没有中国那么稳定，有比较大的波动，与其国家体制和文化有着非常大的关系。这一部分后面会详细说明。尽管如此，印度仍然能够做到GDP的增长 (张, 2018)。GDP的增长意味着国家在赚钱，国民有收入。

• 3. 中国企业出海在非洲遇到的挑战

正如前面所说，混乱的环境，缺乏相关的人才以及培训，基础设施严重不足，政治上诉求和各国之间不同，四个重要因素导致非洲做生意的困难比较大。这四个主要因素是根据哈佛大学Porter’s Diamond，扩张分析得出来的。四个主因素被差评，导致无论是中国企业还是欧美跨国公司在非洲并没有想象中的那么成功，中国需要资助不少非洲国家的学生来华读大学，其中一个原因也是如此。中国早期在非洲的“辛苦努力”被懒散的当地人指为“中国企业在非洲的殖民” (钟, 2011)。

因为上述原因，缺乏大笔资源的中小企业开始把出海的苗头对准了印度，而不是仍然需要大笔投资才能建厂的非洲。同时欧美大企业，比如亚马逊早在2011年就开始对印度市场布局和调查，2015年开始大规模投资。这样的举动，比中国企业阿里巴巴进入印度市场要提早三年，导致亚马逊在印度市场的电商比阿里巴巴具备明显的优势，Facebook收购的App Whatsapp在印度市场成为占有率超过80%即时通讯软件，微信WeChat则在印度市场被封杀 (任 , 2016)。

中国企业对于印度市场的进入较晚，大厂优势不明显

缺乏大企业环境的中国公司在印度发展只能走短平快的路线。印度市场唯一做的比较好的中国企业，只有欢聚时代的直播业务。在印度市场遭受阻击的企业包括：

• 头条抖音
• 腾讯微信
• 阿里电商

在遭受一系列打击之后中国企业由原本的自建改为投资，收购本土企业。由单一企业在印度的拼杀，转为企业合作主要投资某一领域，案例阿里和腾讯在印度联手投资体育博彩公司 (印度出海, 2019)。

二. 印度适合投资的业务

受到大厂在印度的前车之鉴，中国中小企业在印度的业务也从原本的社交网络，互联网，娱乐，转为金融。

另一方面，也是因为印度的人均收入不断上涨，从1990年的2000美金，上涨到2020年的6920美金。前文提到印度的制造成本并没有显著上涨，截至2020年，印度一个刚毕业的大学生的收入仅为500美金一个月。这也就意味着印度的贫富差距十分悬殊。印度普通百姓对于财富追求的渴望更加热烈。强烈的市场驱动之下，导致

1. 体育博彩领域
2. 金融借贷领域

两大领域成为印度的热门投资领域。

此外以小米为主导的国产手机在印度的市场占有率达到60%以上，低端廉价手机在印度非常看好。

欢聚时代的直播业务在印度获得高速发展，广告业务也随之上涨。相比抖音在印度发展之后面对一系列的打压，欢聚时代显得低调的成功。

优衣库进入印度市场较早，和亚马逊比起来优衣库明显进入缺乏相关的数据支持，导致产品在印度的销量不如预期。

三. 印度市场成功的非本土企业较少 因素和分析

印度市场发展现状，以小米在印度的发展做为案例：

在印度的企业截至2020年，有超过40,000家新兴企业，90%都来自于中国，美国，新加坡的投资。其中，中国企业除了传统上的阿里和腾讯，头条，抖音，小米，非常多的企业都在印度掘金。

尽管小米在印度印度获取了60%的市场占有率，用户超4.5亿。使得国产手机OPPO Vivo都跟进在印度抢占市场。但印度卖的最好的是印度自己做的廉价手机，也就是这款手机预装了Whatsapp导致Whatsapp的在印度的市场份额超过80%。随着COVID在印度横扫，工厂停工，店面关门。印度的手机税不降反而从16%升到了18%。小米在印度的损失超过20亿。从印度暂时退出的小米，把销售的势头从新放回国内。

“中国国内的生意也越来越难做”，优衣库在被问到为什么要在印度开设门店的时候的评价。这是非常多中国企业出海的根本原因：国内企业无论是新创企业还是大企业都本着“野蛮生长”的策略，野蛮生长仅限于野蛮成功了的企业，野蛮也意味着对客户的疯抢，导致产品和服务质量的下降。新创企业为了从大企业手中获得客户，用尽了手段，产品问题过多，以次充好，赚了钱就跑，导致整个行业状况竞争白热化，企业无论大小都在蒙受损失。开辟海外第二战场是国内企业无奈的选择。冠状病毒只是印度市场发展的一个导火索，因为印度市场长期存在着和中国企业发展不相容诉求不同：

1. 印度市场精英崛起。任何市场都不可能是长期外国企业占据主导，这对高达90%的新兴企业都为海外企业的印度来说，并不是一件好事情。海外企业的占比较高，意味着本土生态链的脆弱，和缺乏自主性。简单的说，就是钱都被外国公司赚走了，这本身对于任何一个国家本身都是无法容许的。印度精英的崛起，虽然生产和制造的产品不如目前，比如印度市场卖的最好的手机是印度自己制造的一款售价在10美元的低端智能手机，而小米的手机售价在100美金，两者之间相差了10倍。同时iPhone在2019到2020年的销售量翻了一番，小米成了高不成低不就，国产手机的红利时代在印度因为COVID被“早早”的结束。不仅在智能手机，就电商领域，印度阿里腾讯系和沃尔玛亚马逊联合这两大阵营也被印度首富挑战。在2019年，就由印度首富发起的联合全印度邻里店做的整合电商Kiranas 向这两大阵营叫板（印度首富突围沃尔玛和亚马逊的电商策略 2019）。
2. 政策逐步向本土企业倾斜。印度海外企业比如小米的手机税一直升高。小米在印度多方努力，包括在印度建厂，印度的小米手机印度制造，但印度任然不肯给小米税务补贴。（印度本土企业可申请税务补贴），而相关的税额逐步调高，即使在冠状病毒期间，税也调高了2%达到18%。
3. 贫富差距较大。印度的人均收入虽然破了6000美金，但普通毕业的大学生，IT专业，月入不过500美金。小米手机目前售价在1000人民币以上，折合美金180美金。小米宣传是，他和iPhone一样闪闪发光，价格只有iPhone 1/3不到。但收入差距，导致富有的人仍然购买iphone，贫穷的人也是会想要买肾机。小米手机的定价策略没有随着印度市场的改变而迅速调整，飞猪放飞的太远，收不回来了。

印度市场，很早华人网10203010.com编辑就曾经警告说，没有国家会扶植外来企业而不振兴本国企业。企业不本土化，很难在印度这样一个多元化的环境中长期获利。

2019冠状病毒只是一个催化剂，让这些很早就有的问题提前爆发。可以预见的是，在这一波病毒的结束，海外企业在印度的回暖的同时，昔日风光也会迅速逝去，面临的是更大的挑战。印度除了上述微观问题，宏观面对挑战会让海外企业在印度的日子更加难过。

四. 掘金风潮——金融借贷领域投资必看

由于贫富差距不均，大量的中高档产品涌入印度，带动印度本土购买超过自身购买力的行为暴涨，短期借贷产品应运而生。此外中国境内对短期高利贷产品的管制，也让很多从事高利贷的小企业在海外另觅渠道。早期这些企业最早在印尼做相关业务，引发印尼投资热和借贷风潮，随着印尼的管制和牌照发放，相关的企业退出，进入了印度市场。

数据：

印度央行统计，75%的印度居民却无法获得银行服务；2018年9月的数据显示，印度的银行共发放了4177万张信用卡，只占人口数量的3%。

2020年，印度从事个人借贷的中国公司登记在案的超过400家，未登记在案的超过1000家。其中包括小米都在印度做借贷业务 (田, 2019)。从事个人借贷的大部分企业都为中国企业在印度的公司。

尽管印度借贷领域近年来在中国大热，在印度做借贷的中国企业和全球发达国家的借贷市场发展一样，印度官方对借贷业务实行管制。截至2021年1月，印度政府直接强制关闭了30间个人借贷公司，还有部分面对警告，超过200个个人借贷App被下架 (cnBeta, 2021年)，

互联网巨头谷歌在印度实行大规模的个人借贷APP管制，2020年9月到12月谷歌下架了印度市场128个个人借贷App，理由是，还款率超过36%一年，还款周期超过60天。2021年1月，谷歌再次下架了30多款的印度市场App，理由是安全问题,这批有安全隐患的问题的App主要是印度的银行和政府部门标记出的 ( Jagannath, 2021)。

2021年，印度现金贷Cash Loan被明令禁止，在印度从事现金贷的中国企业员工在印度被捕。谷歌不可以上架任何含有Cash Loan的App，受波及影响，印度个人借贷业务缩紧，在印度从事现金贷中国企业已经撤回或转为个人借贷业务 (印度封杀现金贷, 2021)。

经过一轮野蛮的增长之后，高利贷的印度红利时期宣告结束

个人借贷Personal Loan和现金贷Cash Loan的最大区别，个人借贷业务必须是企业发起，提供一定的信用审核，借贷人可提供抵押，还款方式按照还款合约中的方式还款。个人借贷者借款所获得的款项往往通过银行转账，有财务记录。现金贷没有任何信用评级，无抵押，无保障，借款者因为直接获得现金，还款周期极其短暂。

印度市场尚未像美国市场一样明确的划清Personal Loan和Cash Loan的界限。只通过还款周期和贷款利率来判定为个人借贷还是现金贷。而在中国，这两者统一被称为现金贷，或者高利贷的昵称。

从2021年开始，个人借贷App在印度市场将面对更加多的管制条例。印度并不是一个三不管的国家，尽管他的宪法摸棱两可的说明：“印度是一个共产的资本的民族的社会主义国家，实行君主立宪”。

个人借贷在印度的管制条例2021年1月最新版：

前提：高利贷在印度尚未涉及到清楚的法律，未来的几个月印度将会立法对高利贷实行全面的管制。随着法律的出台，高利贷的红利时代在印度将全面结束。

个人借贷还款最低周期：60天

个人借贷还款的年利率，印度央行规定：最高36%

其他相关法案：《印度个人数据法》法律中规定个人敏感数据（身份证阿达卡号，健康记录，银行记录，个人电信记录，个人水电账单，指纹，DNA，视网膜，脸部认证）泄露或者共享，将属于违法。个人非敏感数据，姓名，电话，住址等无法确切证明本人的数据，未经用户许可发送广告信息，将属于违法。

涉及个人数据法案最重要的原因是，几乎所有的中国企业在印度都会私自读取用户的通讯录，使用群发SMS的方式向用户的通讯录发送个人借贷广告。鉴于印度《个人数据法》出台，私自发送未经用户许可的广告，将构成违法。

最重要:印度并没有严格划分个人借贷和现金贷.意味着不按上述规定的做法,将有坐牢的风险.

五. 印度市场不能做个人借贷了那可以做什么 还有什么项目比较热门.

印度宏观条件下存在两个最大的难题：

1 印度体制摸棱两可。印度的宪法对于社会体制的说明几乎包揽了现在所有的各国体制，对于西方而言他是民主的资本主义国家，而对于东方社会而言他是君主立宪的社会主义国家。这导致印度政府和各地的国王（现在被称为地主）有着两套不一样的诉求。种姓歧视导致阶层之间严格的界限，比如印度电影中就非常明确的规定什么种姓在电影里演的角色不能高于这个阶层。国家有管制，同时各级地方力量也有着很大的影响力。这种原因导致微信被封杀，抖音被踢出印度。

2 印度基础设施落后。印度的基础设施落后，落后的层度相当于中国80年代的农村。但不意味着有钱人没有别墅和汽车。印度基础设施落后指的是国家层面上，因为印度是个“私有制的社会主义国家”，承认君主立宪，承认私有。高种姓富有人的私人设施奢华程度超过中国任何一个富豪。中国可是没有仆人和专门给仆人居住的屋子，印度就有。

总结:

中国企业出海，在印度做生意，不是看能做什么，而是和谁做什么？谁做什么？印度的人口13亿超过中国，贫富差距严重，一个穷人会为了100美金携款潜逃。一个富人对于提出的年收36%的现金贷业务根本嗤之以鼻。中国企业在印度面对最大的挑战是“不本地化”，也不想本地化，只是想赚钱。赚钱是企业的本质，无可厚非，企业必须要赚钱，不赚钱没有企业，同时本土国家也有自己的需求，这两者需要平衡。欧美企业在早期非洲市场开发都会建学校，建医院，后来发现相关的基建成本太高，政局不稳定，也就作罢。除了非洲部分国家之外，发展中国家比如印度都有一定的稳定局面，发展中也就意味着本土的需求更加强烈。这需要一个商人的精神，而不是一个技术员的科技实力。以B公司海外扩张为例，把本国技术骨干作为海外扩张的先遣部队，很早就曾经批评过B公司的海外扩张盲目犯错。欧美企业在海外扩张当中，会调动自己最好的市场开拓人员，包括CEO本人去做，原因是向整个公司以及海外宣布对于其重视。B公司在海外不断失利，转而砸下重金在新加坡做技术中心，这种做法在战略上有很大的失误。人是关键，而不是技术；人决定企业，而不是技术。不重视人，不重视本地的人才，而重视技术。再好的技术，没有正确的人，无法转为企业价值。B公司如果持续的，仍旧秉持让国内一线技术承担整个海外的战略，等于让粮食收割机去F1参赛，还指望能够获奖。这个评价或许尖刻，结果是B公司在海外的项目几乎清一色的都阵亡，而在越南目前算是最好的，未来五年仍然会重蹈其他国家的覆辙。企业出海不是企业去殖民。

企业出海更不是去买股票，就比如个人借贷这个案例，不少老板都像买股票的韭菜一样，头部企业赚钱赚够了，管制下来他们准备退出了，韭菜进去接盘埋单。前面借了钱的人借后面企业的钱去还贷，因为管制下来后面企业的利率低。老板们就像买股票一摸一样，项目被套牢了。根本一毛钱没有赚到，但是管制之后的各种成本又非常高，随时面对被踢出来，不仅没赚钱还倒贴的尴尬局面。

一个出海项目，没有人做，大家不去因为觉得风险高。有人做了赚大钱，去了又被套牢。中小企业这不是在出海，是在换了种方式买股票。并不是企业家或者商人，而只是买股票的人换了个马甲，投钱去了别的地方。

内容引用

Jagannath, J. (2021). 谷歌因为安全隐患再次下架大批印度大批个人借贷App. Mint.

cnBeta. (2021年). 引发众怒后 谷歌已从其印度Play Store下架30款个人贷款应用. 新浪科技.

任 , 扶. (2016). 亚马逊逼迫印度本土电商公司反击. 商业周刊.

(2019). 印度出海. 10203010.com.

(2019). 印度首富突围沃尔玛和亚马逊的电商策略. 10203010.com.

(2021). 印度封杀现金贷. 新浪财经.

张, 婧. (2018). 第一财经日报.

朴, 英. (2014). 跨国公司和非洲国家的利益博弈: 冲突与合作. 西亚非洲.

田, 牧. (2019). 去印度放贷的中国人，规模最大的是雷军？. 投中网.

钟, 燕. (2011). 试析中国企业在非洲投资的影响. 企业导报.

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