蓝筹NFT 质押和DEFI —— 下一个$300亿美金的巨大生意

Web 3.0 到底做什么好?什么是Web 3
4月 30, 2022

前言和背景

NFT带动了整个Web 3,标志是从OpenSea的交易额从2021年8月暴涨超过3B每月。蓝筹原本是用来评价一只股票的情况,现在也用来评价NFT。和股票不一样的是NFT缺乏监管,发行NFT就相当于当时的ICO发币,只是稍微增加了一丁点儿价值。因为NFT的市场场景非常广泛,用于Metaverse, IP, 各种DAO的通证,甚至是DAPP的使用权限。所以把NFT仅仅看作是一个艺术的想法已经一去不复返。作为纯艺术的NFT在Opensea都出现了大幅度的价格下跌,还会继续下跌。市场本质对于NFT的价值看法发生了转变。特别是头部NFT的价格暴涨,用户不再关注艺术品的长期价值,而更加关注的是NFT本身能带来什么好处,就是——实用性和价值

OpenSea 2022年4月的交易额

这个巨大的认知转变,催生了opensea的交易额翻涨数十倍,也改变着整个市场,特别是DEFI。

1 蓝筹NFT

因为头部NFT带动了整个市场,甚至是引导了NFT的潮流。蓝筹NFT定义为——帮助用户赚钱。也就是不能帮助用户赚钱的NFT都不能归为蓝筹,也无法成为蓝筹。因为没有推手,没有流动性。NFT没有流动性,价格就算标到0.001 ETH 也没有人买。没有市场,这个NFT没有任何价值可言。

蓝筹NFT满足的条件:

  1. 质押收益
  2. 应用收益
  3. X Earn收益

满足的条件越多,NFT价格超过20 ETH可能性就越高。那些潜在的蓝筹NFT就是满足上述条件,但是市场做的不好,Twitter的用户少的可怜。比如发1000个NFT,理论上Twitter需要有最少10K的活跃follwers。满足上述其中部分条件,而发了超过Twitter 粉丝10%的NFT,就是潜在蓝筹NFT。投资说的烟蒂股,或者是被忽略的蓝筹股。

1.1 NFT质押

NFT质押需要满足一个很重要的条件,就是发行了NFT的那一方,并没有拿着钱就软跑路了。画了一个Road Map 大饼,就没有执行。很多NFT都无法做到质押,并不是说他无法计算NFT的价值,而是NFT本身如果要做质押,发行方本身需要把那笔NFT底价销售的钱拿出来,用来作为DEFI的担保。才能扛住那些短期用户在市场的抛售。而WL,Pre Sale,Public 分了三个阶段,不同价格的销售方式,更是彻底的把一款NFT的价值给做跌。

所以,虽然很多NFT为了让用户购买,保证他们不会担心NFT贬值,都开始说质押。但实际上背后连个DEFI都没有支撑,也没说底价,更不说自己把赚的钱用来做抵押保证用户价值了。这种质押大饼都是空头支票。加上Twitter用户又非常少,不管他人物画的有多美轮美奂,多有Azuki的风格,都可以踢到图狗一级。

1.2 应用收益

以猴子为代表的NFT都是走应用收益的路线,基本逻辑就是NFT是圈一批用户,发币空投巩固用户价值,然后再卖更多的NFT给同一批用户。卖掉NFT的用户因为猴子不断的给新的优惠,会后悔不已。场外的用户因为要进场,必须要买NFT,就拉高了猴子的价格。这个泡沫什么时候会被打破,答案是随时。猴子的NFT地板价超过120 个ETH,就意味着泡沫的破裂很快就会到来。保证泡沫不破裂,就是猴子下一个步骤一定必须要Meta verse游戏化。大猴子催生出的其他的NFT让新手接单。前面的用户可以看情况,随时准备撤。即使不撤,这个泡沫因为框进了很多大佬的利益,没人会想要他破。直到实在没有新手接盘了。

尽管泡沫,可是猴子NFT发售的成功,引导了整个NFT市场的走向往实用性开始转变。猴子NFT开始成为IP,上了李宁的运动装。

终于从一个不入流的IP,用了不到1年就干死了那些多年漫画的IP。让任天堂也开始担忧其手下的IP,会随着Web3,缺乏流动性被遗忘和贬值。所以任天堂一直顶着粉丝的阻力,尝试发NFT。中心化的要做成去中心化的,走上WEb 3,这是任天堂最大的瓶颈。

猴子在出动画片。不少新入NFT也在走猴子这条路,就是尽可能多的让这个NFT能派上用场,而不仅仅只是挂在墙上的电子框里,或者在迪拜的NFT展厅里。这是Web 3比较务实的一面。艺术究竟是什么?这也是三上隆的小红花会暴跌,James Jean最新新发的NFT价格跌破公开发行价1ETH到了0.3个ETH的价格上。

像三上隆这样的NFT,价格可能还会继续下跌。艺术家们电脑上随便搞一搞,在Web 3,用户会给一个最公正的价值就是——FREE。如果你手里有三上隆的小红花,如果三上隆本人还是艺术家的脑子,不接Web 3的地气,无质押无应用无赚钱的三无NFT的话,赶紧抛售吧。流动性已经越来越差了。

1.3 X Earn

NFT play赚钱的方式并不是很新了,最近不再使用Play 2 Earn,而是X2Earn的原因是山寨宝可梦Axie Infinity 的模式终于面对崩溃。取而代之的是StepN的运动赚钱。比Axie Infinity 靠谱的原因是AXIE完全靠菲律宾的用户支撑起来,靠前面的用户把一个完全没有什么设计的游戏形象卖给后来的入局者。前面的人要赚钱,后面的人也要赚钱,所以一代比一代价格高。这是X2 earn NFT的诟病。与其说是X2 Earn,确切的说是Web 3存在的巨大问题和缺陷——理想的去中心化。无人监管,怎么可能不监管不干预。无人监管的X2 Earn,用户会想尽办法钻空子,一旦空子被大的团队,专业羊毛党使用,整个系统就崩盘了。因为不公平产生,供应大于需求——Axie Infinity死掉的本质原因。供大于求。StepN在这个基础上引入了Solana,而不是像Axie一样一定要自己画个圈,从去中心化走进了中心化,绕来绕去。

StepN也有比较大的崩盘风险,目前供求关系尚稳定,但随着Twitter爆出用户说有脚本,一些中国的团队已经开始批量刷StepN, StepN不去监管,加上StepN的NFT价格一直在涨,用户回本周期已经开始从30天延长到45天,当达到一个临界值,供大于求,崩盘也就是一夜的事情。

2 谁会是整个NFT的关键——DEFI

很早就有把DEFI靠上了Game变成了Gamefi,实际上这种想法并不成熟。至今而言,也没有非常成熟的Gamefi。原因是Game和Defi原本就是两票不一样的人,就比如物理学拿爱因斯坦的相对论和史学家谈农民起义。两边都有各自的考量。所以后来提到链游,提到Web3的游戏,游戏产出NFT,走了另一条线。

随着NFT价值的定位,用户对于NFT质押用来抵抗风险声音越来越多,NFT质押开始回归Gamefi。Gamefi 2.0在最近比较能够说得通,成型的的依然没有出现。所以引领整个趋势的,如果不是猴子,应该就是OpenSea自己。不然OpenSea会面对去中心化NFT市场的竞争,优势除了用户基础之外会逐渐丧失。NFT市场如果不能提供更多中心化的价值,被去中心化交易所取代就是必然。这个核心就是Open Sea需要有一整套NFT质押的方案,把中心化的优势发挥出来,就比如淘宝的支付宝,是在研究了paypal之后才出的流程。

NFT不能质押的原因是项目方在卖掉NFT之后都撤走了。而收取creator fee的项目方更是无聊至极,因为完全忽略了用户价值。任天堂的NFT发展尴尬才给了Azuki生存空间,不然这款NFT也是一样会跌破发行价。长期来说,要解决NFT质押,只能1 NFT市场本身2 头部NFT和DEFI合作或者自己出DEFI,这两个方案。NFT交易所解决,就是hold住项目方一部分卖掉NFT的资金,用于提供流动性,保证NFT不会被用户抛售的时候降价。同时也保证了一个基本价能够用于质押。而头部NFT比如猴子,在出了自己的币之后,NFT都有一定额度的空投。这个额度就是一个NFT能够质押的单位。上述两种,如果市场价远远高于质押的收益,用户会选择在市场上卖掉,如果缺乏流动性,用户会放流动池质押赚取收益。这样NFT的实际价值才被市场有效的衡量出来,而不是目前的——炒作手法。项目方赚钱就撤,没有办法保证NFT和ETH的价值对等。

而出NFT给Discord社区用户,完全没有方向,明摆着圈钱,需要从NFT市场中被严格管控,或者规定其基本发行价和需要缴纳的保证金。这是一个中心化市场的责任,无法做到这种的,也就和Ebay当初把中国市场给了淘宝是一样的。

最后,DEFI整个机制

如果单纯只是去中心化金融,和银行利益形成了竞争关系。长期而言,一定是银行自己发生调整,自己出了DEFI。因为有法币和政府作为保证,其他的纯DEFI会大批量失去用户而倒闭。DEFI本身要生存下去,需要在Web 3里做银行无法做到的事情。目前来说,NFT质押就是比较合理的出路。去年8月开始OpenSea交易额暴涨,非常多的机构把资金从比特币里撤出来,放进了NFT。这一大笔钱单纯只是放在NFT,风险比囤积比特币要更高,所以质押是必然。因为减小风险的需求,避免因为垃圾NFT利用市场炒作对资金造成了损失。NFT缺乏流动性比币价下跌问题更大。意味着硬亏损。

NFT质押的形成,也就意味着OpenSea上每个月30亿的资金将花落谁手。究竟是哪间DEFI完成了这个突破,还是OpenSea自己脑子开窍了。无论如何,这都是一个年营业额超过300亿,切还会不断增长的生意。最不希望是猴子自己干起了NFT质押的事情,很多原因,最不希望猴子干NFT质押的事情。